Compra con el rumor vende con la noticia

Compra con el rumor, vende con la noticia

Compra con el rumor, vende con la noticia es uno  de los “Dichos más Sabios” que puedes tener en el mercado accionario.

Pero ¿Que significa y como lo pongo en practica?

Este es uno de los conceptos más básicos del mercado accionario y es usado muy frecuentemente por los traders y analistas, para identificar oportunidades de compra.

Esta compuesto de 2 etapas en el desempeño de una acción.

  • Primera etapa es donde se prenden las señales y llega el mejor momento de adquirir títulos.
  • Es el Timming o la reacción para obtener la utilidad y salir a vender en el momento justo.

Las Empresas al resultar publicas están llenas de noticias al rededor de ellas muchas veces reales y muchas otras veces solo rumores. La labor del inversionista es discernir los comentarios a los que tiene acceso, si son noticias fundadas y reales o simples rumores infundados y vagos.

Ya que el mercado es muy sensible y los inversionistas reaccionan ante las noticias y rumores, se vuelven nerviosos, asustadizos, ágiles y astutos. Pero sobre todas las cosas actúan inteligentemente.

 
Cuando tenemos acceso a cierta información o noticia debemos usar nuestra inteligencia para leerla correctamente y darnos cuenta con que intención es con la que esta escrita.

Si el rumor se convierte en noticia, fundada y real las acciones de dicha empresa se catapultarían, ya que se creara un interés en la emisora y esto resultara en demanda de las acciones de dicha empresa, la cual se llegara a beneficiar si el rumor resulta concretarse, haciendo que el precio de la acción tenga un alza.

Compra con el rumor, vende con la noticia.

Cuando esta frase llega a concretarse por varios factores; Posibles alianzas, buenos datos económicos, OPI (oferta pública inicial) etc.

Ante el rumor el valor se empieza a recotizar teniendo un valor al alza. Cuando este rumor se vuelve publico y oficial, el valor de la acción comienza a descender ya que el mercado descuenta estas noticias porque ya se habían adelantado sus resultados.

Ejemplo:

La empresa X va a adquirir a Y, Con el rumor de la posible adquisición, las acciones de Y empiezan a subir de precio: Cuando ya se da por hecho y sale la noticia de la fusión, las acciones de Y comienzan a bajar de precio ya que esta noticia ya la descontaron y la empresa vuelve a tomar su rumbo habitual.

Compra en Octubre y vende en Mayo

Una de las  estrategias estacionales que mejor funcionan es la de vender nuestras acciones en mayo y comprar en octubre, de ahí la famosa frase ” Sell in may and go away… till labor day” que quiere decir “Vende en mayo y vete…hasta el día del trabajo”, el cual es en Estados Unidos  a principios de septiembre. Si hubiéramos invertido en los meses de Noviembre a Abril por los últimos 20 años, hubiéramos obtenido un rendimiento de 6.86% anual, teniendo perdidas 3 de los 20 años. Si realizáramos la misma inversión de Mayo a Octubre tendríamos un rendimiento de 0.44% anual con 8 años de perdidas.

 

Teoría del ciclo presidencial

Esta teoría se basa en el ciclo presidencial de los Estados Unidos y relaciona la evolución del mandato presidencial con el comportamiento de las bolsas. Según esta teoría las bolsas suelen comportarse de mejor manera los 2 últimos años de mandato presidencial (tercero y cuarto) independientemente del partido de afiliación del presidente en el poder, sea republicano o demócrata.

Al principio del ciclo presidencial como se encuentran lejos las fechas de elecciones, los políticos acostumbran tomar medidas impopulares como recortes al gasto público el aumento a los impuestos y otra serie de medidas que afectan la economía y esto se refleja quedando descontado en el rendimiento de las bolsas. El mejor comportamiento en los dos últimos años de gobierno en la bolsa se presenta ya que antes de las elecciones estadounidenses, los presidentes dan un fuerte impulso a la economía para presentar buenos resultados a los electores, los cuales avalen su trayectoria presidencial y logren conseguir votos que los proclamen vencedores en las elecciones próximas.

Si hiciéramos un desglose de los rendimientos durante los 4 años de mandato desde el año de 1900 obtendríamos los siguientes resultados:

  • Primer año de mandato; 6.69 % de rendimiento medio anual.
  • Segundo año de mandato; 3.72 % de rendimiento medio anual.
  • Tercer año de mandato; 14.85% de rendimiento medio anual.
  • Cuatro año de mandato (año de elecciones); 7.71% de rendimiento medio anual.

Como se aprecia en esta relación, estadísticamente el tercer año presidencial suele presentar mejor comportamiento a diferencia de los demás años presidenciales.

Únicamente en 1931 las bolsas registrarón grandes perdidas en el año preelectoral en los últimos 85 años.