Cuando se trata de seleccionar fondos de inversión y fondos de inversión de alto rendimiento, la marca más grande no es necesariamente mejor.
Elegir el fondo equivocado invirtiendo con gestores de fondos de grandes marcas podría costarle caro a los inversores.
Muchos inversores se engañan al pensar que comprar a un administrador de fondos de gran marca los protegerá de alguna manera contra la selección de un fondo de bajo rendimiento. Los gerentes de grandes marcas ofrecen muchos fondos excelentes, pero también están comercializando muchos fraudes.
El hecho de que un fondo tenga el mejor rendimiento no significa que se aplique a todo el rango de ese administrador de fondos. Los inversores deben mirar más allá de la marca y más de cerca al fondo subyacente.
En los últimos años, el mercado del Reino Unido ha experimentado un aumento en la popularidad de las casas de inversión boutique y, dado su historial de rendimiento positivo constante, no es de extrañar.
Hay muchas formas de clasificar una boutique, pero en términos generales, los administradores de fondos boutique son de propiedad independiente o propiedad de los empleados, y tienen un tamaño relativamente pequeño.
A menudo invierten en áreas especializadas de experiencia, en lugar de intentar ser todo para todos los hombres y administrar fondos en todos y cada uno de los sectores.
Recientemente, las boutiques incluso han estado pisándole los pies a las grandes firmas cuando se trata de atender a los clientes minoristas. El año pasado, las boutiques eclipsaron a sus contrapartes más grandes en el Reino Unido, ocupando los cuatro primeros lugares en las «mejores clasificaciones generales de administradores de fondos».
Grandes marcas como UBS y Standard Life bajaron en la clasificación, mientras que las boutiques Rathbone, Neptune, Dalton y Artemis ocuparon los primeros lugares.
El último trimestre fue espeluznante para los inversores, ya que millones fueron eliminados de los precios de las acciones y los mercados. Sin embargo, las casas de gestión de fondos boutique siguieron superando a sus rivales más importantes.
La decepcionante realidad para la mayoría de los inversores privados es que ni ellos, ni en algunos casos sus asesores financieros, habrían oído hablar de algunas de estas pequeñas casas de inversión relativamente desconocidas y, por tanto, están perdiendo grandes oportunidades de inversión.
La misma precaución aplicada a las grandes marcas también debería aplicarse a los grandes nombres, o los llamados «gestores de fondos estrella». ¿Es prudente apostar su dinero por la reputación de un administrador de fondos individual de renombre cuando no hay garantía de que se quede?
Las investigaciones muestran que solo el 15% de los gerentes han administrado el mismo fondo durante más de seis años, el 43% de cuatro a seis años y el 39% de dos a cuatro años.
Del mismo modo, el 80% de los gestores de fondos de los 50 principales proveedores de fondos del Reino Unido han dejado sus fondos en los últimos tres años. Alrededor del 60% de los gerentes se mudan debido a ofertas de la competencia.
En términos de inversión, la familiaridad no siempre genera contenido. Los inversores deben monitorear sus inversiones muy de cerca y asegurarse de tener las herramientas a mano para detectar fuertes oportunidades de inversión que de otro modo las pasarían por alto.
