16 reglas para invertir con éxito de John Templeton

John Templeton

Creó uno de los fondos de inversión más grandes del mundo y de mayor éxito internacional.  Su audacia como inversor le valió ser considerado por la revista Money como «el mejor seleccionador de acciones a nivel mundial del siglo XX». Con el paso de los años, sin embargo, John Templeton fue concediendo mayor protagonismo a su faceta de filántropo.

En este apartado se centraría con mayor énfasis a partir de 1992, cuando vendió Templeton Funds por 440 millones de dólares, en aquel momento cifra récord para la adquisición de una empresa de fondos.

La personalidad de John Templeton aunaba clarividencia económica y profundas convicciones espirituales.

Predicaba una mentalidad abierta y desdeñaba interpretaciones literales de la biblia.

En 1971 fundó el “Premio Templeton” para fomentar el progreso en religión, concebida como una idea integradora de conceptos filosóficos y conductas orientadas al amor, la gratitud, la misericordia y la creatividad.

El galardón, uno de los mejor remunerados del mundo, pretendía llenar el vacío dejado por la inexistencia de un premio Nobel de religión.

La primera condecorada fue la Madre Teresa de Calcuta, a la que seguirían intelectuales como el novelista Aleksandr Solzhenitsyn o el filósofo Charles Taylor.

Los méritos de Templeton como filántropo y mecenas le sirvieron para ser investido Caballero del Imperio Británico por la reina Isabel II.  Sir Templeton, no obstante, observaba un estilo de vida modesto.

El mismo conducía su coche y pasaba el tiempo leyendo, escribiendo y administrando su fundación.

Una tarea que llenó sus días hasta su fallecimiento en el hospital de Bahamas a los 95 años.

JohnTempleton comenzó su  carrera en WallStreet en 1937 y fundó Templeton Mutual Funds.

Su enfoque de inversión sigue siendo el núcleo de la organización actual de Templeton hoy a 3 años de su muerte.

Por ello, Franklin Templeton Investments dio a conocer el artículo “16 reglas para invertir con éxito”, en el que publican los principios básicos de inversión que John Templeton revelara en 1993.

 

1. Invertir para maximizar el rendimiento real total
Esto significa el retorno de dólares invertidos después de impuestos e inflación. Este es el único objetivo racional para la mayoría de inversores a largo plazo. Cualquier estrategia de inversión que no logra reconocer el efecto insidioso de los impuestos y la inflación, no logra reconocer la verdadera naturaleza del ambiente de inversión y, por tanto, está gravemente discapacitada.

2. Invertir, no operar o especular
El mercado de valores no es un casino, pero si se mete y se sale cada vez que las acciones se mueven uno o dos puntos, o si continuamente vende corto… o sólo hace transacciones con opciones… u operaciones con futuros… el mercado será su casino. Y como la mayoría de los apostadores, puede perder eventualmente, o frecuentemente.

3. Sea flexible y tenga la mente abierta a todo tipo de inversiones
Hay momentos para comprar acciones blue chip, acciones cíclicas, bonos corporativos, instrumentos del Tesoro de Estados Unidos, y así sucesivamente. Y hay momentos para guardar el efectivo, porque a veces el efectivo le permite tomar ventaja de oportunidades de inversión. La realidad es que no hay una inversión que sea siempre la mejor.

4. Compre barato
Escuche las palabras del gran pionero del análisis bursátil Benjamin Graham: “Comprar cuando la mayoría de la gente…incluyendo expertos…estén pesimistas, y vender cuando estén activamente optimistas”. Bernard Baruch, asesor de presidentes, fue todavía más explicito: “No siga a la multitud”. Un concepto tan sencillo. Tan difícil de ejecutar.

5. Al comprar acciones, busque gangas entre las acciones de calidad

6. Compre valor, no tendencias del mercado o perspectivas económicas
Un inversionista inteligente sabe que el mercado bursátil es en realidad un mercado de acciones. Mientras que las acciones individuales pueden ser de momento arrastradas por un fuerte mercado alcista, al final son las acciones individuales las que determinan el mercado, y no viceversa. Todos los inversores se centran demasiado en la tendencia del mercado o las perspectivas económicas. Pero las acciones individuales pueden crecer en un mercado bajista y caer en uno alcista.

7. Diversificar. En acciones y en bonos, como en muchas cosas, existe seguridad en los números
No importa que tan cuidadoso sea, usted no puede predecir ni controlar el futuro. Por lo que, diversifique; por industria, por riesgo, por país.

8. Haga su trabajo o contrate a expertos que lo hagan por usted

9. Supervise agresivamente sus inversiones
Espere y reaccione al cambio. Ningún mercado alcista es permanente. Ningún mercado bajista es permanente. Y no hay acciones que se puedan comprar y olvidar.

10. No se asuste

11. Aprenda de sus errores

La única manera de evitar errores es no invertir, y ese es el error más grande de todos. Así que perdónese a sí mismo sus errores. No se desanime, y desde luego, no trate de recuperar sus pérdidas tomando mayores riesgos. En cambio, vuelva cada error en una experiencia de aprendizaje. Determine exactamente que fue lo que salió mal y como evitar el mismo error en un futuro.

12. Comience con una oración
Si usted comienza con una oración, se puede comenzar con más claridad y cometer menos errores.

13. Superar al mercado es una tarea difícil

14. Un inversor que tiene todas las respuestas ni siquiera entiende todas las preguntas
Un acercamiento presuntuoso a la inversión conduciría, probablemente más temprano que tarde, a la decepción o al desastre total.

15. No hay almuerzo gratis

Este principio abarca una lista interminable de advertencias. Nunca invierta en el sentimiento, nunca invierta en una oferta pública inicial (IPO) sólo para “ahorrarse” la comisión y nunca invierta únicamente en un consejo.

16. No sea temeroso o negativo con demasiada frecuencia
A pesar del pesimismo actual sobre la economía, y sobre el futuro, más gente tendrá más dinero que nunca antes en la historia. Y gran parte de este será invertido en acciones. Y durante todo este tiempo maravilloso, las reglas básicas de la acumulación de la riqueza invirtiendo en acciones se mantendrán válidas.

Comparte

Optimized with PageSpeed Ninja