¿Te imaginas ser dueño de un pedacito de Apple, Coca-Cola, Amazon, Microsoft y cientos de empresas más, todo al mismo tiempo y con poquito dinero? Suena a estafa, pero no lo es: se llama ETF, es legal, es bastante aburrido… y es de lo que Warren Buffett le recomienda a la gente común.
De esto hablamos en el segundo episodio de Hablemos de Billete, el podcast de Quiero ser Millonario. Aquí tienes el episodio completo y, abajo, la explicación paso a paso.
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¿Qué es un ETF?
ETF son las siglas en inglés de algo así como «fondo que cotiza en bolsa». Dicho fácil: imagina que vas a una fiesta y quieres botana. Puedes comprar una bolsa de papas, otra de cacahuates, otra de chicharrones y otra de palomitas, y gastar un dineral. O puedes comprar la bolsa surtida, la que trae un poquito de todo.
Un ETF es la bolsa surtida de la bolsa de valores. En lugar de comprar una por una las acciones de muchas empresas, compras una sola cosa que ya trae un pedacito de todas. Por ejemplo, hay ETFs que copian al índice S&P 500, que agrupa a unas 500 de las empresas más grandes de Estados Unidos. Con una sola compra ya eres dueño de un pedacito de todas ellas: cuando les va bien en conjunto, a ti te va bien; y cuando les va mal, también te enteras.
Un poco de historia y una apuesta famosa
Los ETFs no son nuevos. El primero muy conocido nació en Estados Unidos en 1993, justo para copiar al S&P 500. La idea de fondo viene de John Bogle, quien decía algo que en Wall Street sonaba a herejía: no intentes ganarle al mercado; mejor cómpralo completo y paga lo menos posible. Muchos se burlaron de él.
Y aquí viene el chisme: en 2008, Warren Buffett hizo una apuesta pública con un administrador de fondos de los caros, de esos que cobran mucho porque dicen que eligen las mejores inversiones. La pregunta era sencilla: a diez años, ¿quién gana más, un fondo barato que solo copia al S&P 500 o un grupo de fondos manejados por expertos? Diez años después ganó el fondo aburrido, y por mucho.
¿Por qué le ganan a tantos expertos?
1. Diversificación. Si compras una sola empresa y le va mal, te va mal. Si compras 500 y a una le va mal, ni la sientes. Es el famoso «no pongas todos los huevos en una canasta», pero con 500 canastas.
2. Costos bajos. Muchos fondos tradicionales cobran 1% o 2% al año por administrar tu dinero, mientras que los ETFs que copian un índice grande suelen cobrar una fracción muy pequeña de eso. Uno por ciento suena a poquito, pero a 20 años puede comerse una parte enorme de tus ganancias por el efecto del interés compuesto al revés.
3. Ganarle al mercado es muy difícil. Las estadísticas que se publican cada año muestran que, a plazos largos, la gran mayoría de los fondos manejados por expertos termina ganando menos que el índice que querían superar. No es que sean malos: el mercado es muy difícil de vencer y encima ellos cobran más caro.
La letra chiquita: los riesgos
Riesgo 1: el mercado baja. Si el mercado cae, tu ETF cae con él. En la crisis de 2008, el S&P 500 llegó a perder más o menos la mitad de su valor; quien vendió con miedo perdió, y quien aguantó varios años se recuperó. Por eso un ETF de acciones es para dinero que no vas a necesitar en mucho tiempo, de cinco años en adelante. Y antes de invertir: fondo de emergencia y cero deudas caras.
Riesgo 2: no todos los ETFs son iguales. Hay ETFs sencillos que copian un índice grande, y hay ETFs raros: de un solo sector, de temas de moda, o los llamados apalancados, que multiplican las subidas y también las caídas. Esos últimos no son para empezar: son como tomar tequila con el estómago vacío.
Riesgo 3: el tipo de cambio. Si compras un ETF de empresas de otro país, tu dinero también sube o baja según se mueva el dólar contra el peso. A veces te ayuda y a veces te pega.
Cómo empezar en 5 pasos
- Paso 1: abre una cuenta en una casa de bolsa autorizada en tu país y revisa que esté registrada ante el regulador financiero.
- Paso 2: busca un ETF que copie un índice amplio, como el S&P 500 o un índice de todo el mundo.
- Paso 3: revisa su comisión anual; entre más baja, mejor.
- Paso 4: compra con lo que puedas, aunque sea poquito.
- Paso 5: repite cada mes, aunque el mercado suba o baje y aunque los noticieros digan que se acaba el mundo.
Un consejo de amigo: no revises la aplicación cada cinco minutos. Un ETF no es telenovela; es como plantar un árbol: si lo desentierras cada semana para ver si ya creció, lo vas a matar.
¿Y si prefiero elegir empresas una por una?
También se vale, pero requiere más tiempo y estudio. Si quieres practicar cómo saber si una acción está barata o cara, te pueden servir nuestro Valuador Global, una herramienta gratuita, y la guía para calcular el valor intrínseco de una acción con margen de seguridad. Mucha gente combina las dos cosas: la base de su dinero en ETFs amplios y una parte pequeña en empresas que entiende bien.
Resumen
- Un ETF es la «bolsa surtida» de la bolsa de valores: con una sola compra tienes un pedacito de muchas empresas.
- Es barato, está diversificado y, a largo plazo, le gana a muchos expertos.
- Sube y baja con el mercado: es para dinero de largo plazo y con tu base financiera bien puesta.
- Si alguien te ofrece algo que «le gana al mercado seguro», acuérdate de la apuesta de Buffett.
Escucha Hablemos de Billete
Hablemos de Billete es el podcast de Quiero ser Millonario: historias de negocios y temas de inversión explicados con humor y sin rodeos. Si te perdiste el primer episodio, aquí está la historia de cómo una multa quebró a Blockbuster. En el próximo te cuento la historia de la empresa que inventó la cámara digital… y decidió esconderla.
Contenido educativo. No es una recomendación de inversión. Antes de invertir, revisa tu situación y, si lo necesitas, consulta a un asesor autorizado.
